Andrej Mitskevics Közgazdaságtudományi Ph.D., az Orosz Föderáció Kormánya mellett működő Gazdasági Akadémia Pénzügyi Menedzsment Felső Iskolájának docense, a Gazdasági Stratégiák Intézete tanácsadó irodájának vezetője

Fedezeti elemzés

A cégvezetésnek különféle vezetői döntéseket kell meghoznia például az áruk eladási árával, az értékesítési volumenek tervezésével, új nyitással kapcsolatban. Viszonteladói üzletek, növeli, vagy fordítva, megtakarítás ben bizonyos fajok költségek. A meghozott döntések következményeinek megértéséhez és értékeléséhez szükséges a költségek, a volumen és a nyereség kapcsolatának elemzése.

A fedezeti elemzés megmutatja, hogy mi lesz a profittal, ha a termelési mennyiség, az ár és az alapvető költségparaméterek megváltoznak. A fedezeti elemzés angol neve CVP-analízis (cost - volume - profit, azaz „költségek - output - profit”) vagy Break - even - point (break point, break-even point ebben az esetben).

Ki nem tudja ezt? Klasszikusokat azonban csak néhány cég alkalmaz a cégek életében. Miért? Lehet, hogy a „professzionális közgazdaságtan” ennyire elvált az élettől? Próbáljuk megérteni, mi a CVP elemzés, és miért nem egyértelmű a sorsa. Legalábbis hazánkban.

A CVP elemzésben megfogalmazott feltételezések

A fedezeti elemzést rövid távon kell elvégezni, ha a következő feltételek teljesülnek a termelési mennyiségek bizonyos tartományában, amelyet elfogadható tartománynak nevezünk:

• a költségeket és a kibocsátást első közelítéssel lineáris összefüggésben fejezzük ki;
• a termelékenység nem változik a kibocsátás figyelembe vett változásainak határain belül;
• az árak stabilak maradnak;
• készletek elkészült termékek jelentéktelen.

Akadémikus és egyetlen honfitársunk – az 1975-ös közgazdasági Nobel-díjas L.V. Kantorovich azt mondta: „a matematikus közgazdászok minden munkájukat azzal kezdik, hogy „tegyük fel, hogy...”. Tehát ezt nem lehet feltételezni." Talán a mi esetünkben a professzorok ugyanarra a gereblyére léptek?

A válasz erre a kérdésre biztató: gyakorlattal tesztelt munkahipotézisek

vezetői számvitel. Ha ezeket megsértik, nem nehéz megváltoztatni a modellt.

A termelési mennyiségek elfogadható tartományát (releváns terület) a költségek linearitásának hipotézise határozza meg. Ha a hipotézis nem kétséges, akkor a tartományt elfogadjuk a CVP-modell korlátjaként. Alapvető klasszikus kapcsolatok:

1. AVC ≈ állandó, azaz. az átlagos változó költségek viszonylag állandóak.

2. FC változatlanok, i.e. nincs küszöbhatás.

Ekkor az összefüggés határozza meg a termék előállítási összköltségét

TC = FC + VC = FC + a × Q, ahol Q a kimenet térfogata.

Az egytermékes probléma a tankönyvekben, míg a többtermékes probléma a gyakorlatban él.

• Az egytermékes problémák a fedezeti elemzés területéről a megtermelt termék mennyisége formájában válaszolnak a kérdésekre ((2). A CVP elemzés elméletileg leggyakrabban a klasszikus fedezeti pont meghatározásához vezet, amely megmutatja hány egységnyi terméket kell előállítani az összes fix költség fedezéséhez Hogyan Általános szabály, hogy a célnyereségre is vonatkozik, vagyis az adott profitot biztosító kibocsátás mennyiségének meghatározására vonatkozik.
• A többtermékes feladatok ugyanazokra a kérdésekre adnak választ bevétel (TC) formájában. Ugyanakkor feltételezzük, hogy szerkezete változatlan marad, legalábbis abban az értelemben, hogy a határnyereség állandó részesedése a bevételből.

A számviteli módszerek befolyásolják a CVP elemzés alkalmazhatóságát. A nullszaldós elemzést változó költséggel végezzük, mivel a közvetlen költség és különösen az abszorpciós költségszámítás hibákat ad. Ha a vállalat nem alkalmaz legalább közvetlen költségszámítást, akkor nem lesz nullszaldós elemzés, ezért a CVP elemzés oroszországi népszerűtlenségének egyik oka: az abszorpciós költségszámítás dominanciája.

Fede-even pontok

1) A termelési egységek számának klasszikus fedezeti pontja az összköltség megtérülését feltételezi (TC = TK). A kritikus értékesítési mennyiség az, amelynél a vállalatnak az összes termék értékesítéséből származó bevételével megegyező költségei vannak (azaz ahol nincs sem nyereség, sem veszteség).

Az egytermékes változatban a fedezeti pont (Q b) értéke közvetlenül ebből az arányból származik:

Ez a képlet uralja a szakirodalmat, és ezért megérdemli a klasszikus fedezeti pont elnevezést (lásd 1. ábra).

Rizs. 1. Klasszikus CVP elemzés a költségek, a nyereség és az értékesítési volumen viselkedéséről

Példa a klasszikus fedezeti pont kiszámítására a termelési egységek számával

A társaság úgy dönt, hogy több mini-nagykereskedelmi üzletet nyit. Jellemzőik:

• szűk szakterület (irodai papír, főleg A4-es formátum)
• kis üzlethelyiség (legfeljebb 20 nm-es helyiség, vagy távoli üzlethelyiség);
• minimális eladók(legfeljebb két személy);
• Az értékesítés formája túlnyomórészt kisméretű nagykereskedelem.

Asztal 1

• A termelési egységre jutó határnyereség: 224 -180 = 44 rubel. A kritikus pontot a következő képlettel számítjuk ki:
• Megtérülési pont = fix költségek / egységenkénti hozzájárulási árrés
  A következőt kapjuk: 10000: 44 = 227,27.

A kritikus pont eléréséhez az üzletnek 228 csomag papírt kell eladnia egy hónapon belül (10 csomag naponta), heti hat munkanappal.

2) Többtermékes fedezeti elemzés. Eddig azt feltételeztük, hogy csak egy termék létezik, de a való életben ez egy kisebb speciális eset. Paradox módon a több termékből álló eset kevésbé népszerű a szakirodalomban, és még inkább a gyakorlatban. A helyzet az, hogy ebben az esetben a fedezeti elemzés eredménye nehezen értelmezhető. Egy gyakorló szakember számára ez homályos, mert több száz válaszlehetőséget ad ahelyett, hogy egyértelmű értékelési iránymutatást adna.

Nézzük ennek az esetnek a matematikáját. Nyilvánvaló, hogy a bevételnek fedeznie kell az összes költséget. Ebben az esetben nem egy fedezeti pontot kapunk, hanem egy síkot az N-dimenziós térben, ahol N a szorzattípusok száma. Ha egy, a klasszikus vezetői számvitelben elfogadott, meglehetősen helyes feltételezést teszünk az AVC i = V i állandóságáról, akkor egy lineáris egyenletet kapunk:

Ezek a pontok az érvelés logikája szerint nagyon hasonlóak a marginális I fedezeti változó pontjaihoz. Sajnos a fennmaradó elválaszthatatlan állandó költségeket nem lehet egységesen és kiegyensúlyozottan felosztani a termékek között. Ha minden termék „pénzes tehén”, ilyen alap lehet a feltételes határnyereség (a bevétel mínusz a változó költségek és az egyes termékek saját fix költségei). De mivel a fedezeti pont kérdésében a kibocsátás ismeretlen, sem a feltételes járulékkulcs, sem a bevétel nem működik.

A második lépésben fel kell osztania a fennmaradó költségeket:

NFC = FC - ΣMFC i

Lehetőségek:

a) ugyanúgy, ha nincs ok egy terméket előnyben részesíteni;

b) a tervezett bevétel arányában, ha az értékesítési terv elkészült. Természetesen csak a teljes állandó költséget osztják meg;

c) ha van terved, visszatérhetsz kiegyensúlyozott bázishoz (például határnyereség), de a termelés egy része nélkül
saját költségek fedezésére (MRS i).

Példa a fedezeti pontok kiszámítására a kifejlesztett közvetlen költségszámítás alapján.

Tegyük fel, hogy egy cég kétféle terméket gyárt: „Alfát” és „Bétát”, darabonként 9, illetve 20 ezer dolláros áron értékesítik. Az átlagos változó költségeket (AVC) 4, illetve 10 ezer dollárra tervezik.

Az Alpha egyedi fix költsége 2000 ezer dollár volt a tervezett negyedévben, a Béta esetében pedig 8000 ezer dollár. A fennmaradó fix költségek (NFC) 10 000 ezer dollárnak bizonyultak.

a) az osztatlan fix költségek egyenlő elosztása esetén (terméktípusonként 5000) kapjuk:

Próbáljuk meg meghatározni a fedezeti pontokat különböző lehetőségek segítségével. Először kiszámoljuk saját fix költségeink fedezetét:

b) a terv arányos felosztásánál ezt a tervet kell ismerni: 2900 és 2175 például darabokban. Disztribúciós alapként a bevételt vesszük mínusz a saját fix költségeink fedezete:

22500 ezer dollár = 2900 x 9 - 400 x 9 Alpha esetében;

27500 ezer dollár = 2175 x 20 - 800 x 20 a „béta” esetén.

c) a határhaszon alap feltételezi, hogy a tervezett kibocsátás a saját fedezet összegével csökken (egységben):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Következtetés: a számítások eltérései kicsik, így megközelítőleg azonos térfogatú termékek esetén bármelyik javasolt módszert használhatja. Ellenkező esetben jobb a B és C módszerek használata:

B - növekvő piacokhoz és termékekhez;

B - „készpénzes tehenek”.

3) A bevétel klasszikus fedezeti pontja a leggyakoribb közelítő megoldás a többtermékes problémára. Feltételezzük, hogy a bevételi szerkezet jelentéktelen mértékben változik. A feladat a következő: keresse meg a bevétel azon értékét, amelynél a profit nullára áll vissza. Ehhez a közgazdásznak rendelkeznie kell egy együtthatóval ( Nak nek), amely a változó költségek bevételből való részesedését mutatja. Nem nehéz megtalálni, ismerve a változó költségek arányát az összes költségben és a nyereséget a bevételben. Ennek eredményeként a következő egyenletet kapjuk:

Például:

• a változó költségek részesedése a bevételből = 9742/16800 = 58%;
• fix költségek = 5816 ezer rubel;
• fedezeti pont = 5816 / (1-0,58) = 13848 ezer rubel bevétel

A termelési egységek számának klasszikus fedezeti pontjával ellentétben fenntartással kell élni az eredmények pontosságával kapcsolatban:

• a (7) képlet minden bizonnyal helyes, ha a kimeneti struktúra változatlan marad;
• azonban kevésbé szigorú feltétel is megfogalmazható: a k együttható változatlan marad, i.e. a változó költségek részesedése a bevételből.
• Letörési pont határrendezés alapján csökkenő sorrendben. A fedezeti pont balra tolódik el, ha a termékrendelést a hozzájárulási árrés csökkenő sorrendjében használja.

Nézzük meg ezt az érdekes és ritkán leírt hatást egy példán keresztül. Tehát a vállalat fix költségei 16 000 dollárnak felelnek meg, és 4 terméket gyárt, amelyek a bevétel határnyereségéből eltérő részesedéssel rendelkeznek (lásd 2. táblázat).

2. táblázat: Kiindulási adatok a fedezeti pont határrendezés alapján történő kiszámításához

Számítsuk ki a bevétel fedezeti pontját a (7) képlet alapján:

Határozzuk meg annak figyelembevételével, hogy először a legjövedelmezőbb termékeket állítjuk elő: A és B. Ezek éppen elegendőek az állandó költségek fedezésére: μπ(A)+μπ(B) = 12000 + 4000 = 16000 = FC. Így optimista becslést kapunk a fedezeti pontról:

20000 + 8000 = 28000.

Az emelkedő sorrendű marginális rendezésen alapuló fedezeti pont pesszimista becslést ad. Szemléltetésül ugyanazt a példát használjuk. A D, C, B termékek csak 12 000 USD fedezésére elegendőek, a fennmaradó 4 000 USD fix költség pedig az A termék kibocsátásának egyharmadát jelenti. Vagyis a fedezeti pont pesszimista becslése:

A csökkenő és növekvő sorrendű határrendezésen alapuló töréspontok együttesen adják a lehetséges fedezeti pontok tartományát.

4) 1. pont. LCC nullszaldó. A költségek és a nyereség problémájának életciklus-költségszámítási megközelítése a fedezeti pontot az a kibocsátás, amely a teljes költséget megtéríti, figyelembe véve a termék teljes élettartamát. Az LCC megközelítés megsérti a befektetési tervezés előjogait. A fix költségek mellett a beruházási költségek fedezéséhez is ragaszkodik.

LCC elemzési példa

Tegyük fel, hogy egy orosz cégekből álló konzorcium 500 millió dollárt fektetett be egy új repülőgép kutatásába és fejlesztésébe (K+F).

A fix költségek 700 millió dollár K+F-ből (egyszeri kiadások egy adott évben), valamint 50 millió dollár éves fix költségekből állnak. A repülőgépenkénti változó költségek 10 millió dollár. Évente várhatóan 25 repülőgépet gyártanak majd, és maximum 16 millió dollárért adhatók el a piacon. Hány repülőgépet kell eladni, hogy minden költséget kompenzáljunk az időtényező figyelembe vétele nélkül (ez egyben a fedezeti pont is, de mit kell figyelembe venni?), és hány évbe telik?

Megoldás: Jelöljük az ismeretlen évek számát Y-vel. A fix költségek attól függnek, hogy hány év alatt kell elérni a fedezeti pontot: 700 + 50 x Y. Tegyük egyenlőségjelet Y év összköltségével és bevételével:

700 + 50 × Y + 25 × 10 × Y = 25 × 16 × Y.

Így Y = 7 év, amely alatt 175 repülőgépet gyártanak és értékesítenek.

5) Marginális fedezeti pont (egy további termelési egység megtérülési pontja). A modern komplex termelésben a határköltségek (egy további egységnyi termék előállításánál) nem válnak azonnal alacsonyabbak az árnál. Kiadás,

egy további termelési egység megtérülését a következő arány határozza meg:

Q bm: P = MS(Q bm) (8)

Ez a pont azt a pillanatot (output) mutatja, amikor a vállalat „pluszban” kezd dolgozni, azaz. amikor egy újabb termelési egység felszabadításával a profit növekedni kezd.

Sajnos ennél részletesebb képlet nincs. Ez az arány

6) Változó költségek fedezeti pontja (változó költség fedezeti pont):

TR = VC vagy P = AVC. (9)

Ez azt mutatja, hogy a fix költségek megtérülésének folyamata hamarosan megkezdődik. Ez fontos mutató mind az új terméket „indító” vezetőknek, mind a tulajdonosoknak. Azonban itt sincs érthetőbb számítási képlet. Az ok ugyanaz: arány

(9) mindig egyénileg.

Cél profitpontok

Egyetlen termék kibocsátását (többtermékes gyártás esetén bevételt) mutatják meg, amely adott tömeget vagy haszonkulcsot biztosít.

1. Cél profitpont a termelési egységek száma szerint.

A hagyományos mutató a cél profitot biztosító output. Hasonló számításokat sok cégnél végeznek. Tegyük fel, hogy a szükséges nyereség π, azaz

Ez a képlet könnyen módosítható az adózott eredmény céljára. Itt vannak egyszerűsített számítások. Ha az adózott eredmény céljának egyenlőnek kell lennie z-vel, akkor (TR - TC) × (1 - t) = z, ahol t a jövedelemadó kulcsa. Ezért (P - AVC) x Q x (1 - t) = z + FC × (1 - t) vagy

2. A bevétel cél profitpontja könnyen kiszámítható a (7) képlet analógiájával:

Többszorzatos esetben ugyanazok a korlátozások vonatkoznak rá a k együttható változatlanságára vonatkozóan, azaz. a változó költségek részesedése a bevételből.

Az érzékenységvizsgálat a „mi történik, ha egy vagy több, az értékesítés értékét, a költségeket vagy a nyereséget befolyásoló tényező megváltozik” technikán alapul. Az elemzés alapján bizonyos paraméterek adott változásánál lehet adatokat szerezni a végeredményről. Az érzékenységelemzés biztonsági éleken alapul.

A biztonsági ráhagyások (néha biztonsági ráhagyásnak vagy biztonsági tartaléknak fordítják) a biztonsági ráhagyást, a vállalkozás fedezeti sávját mutatják százalékban vagy fizikai egységekben vagy a bevétel rubelében. A százalékos megjelenítés egyértelműbb, és ami a legfontosabb, lehetővé teszi ennek a fontos mutatónak a normalizálását. Bár ezek a szabványok rendkívül közelítőek, hasznosak. A matematikusok megvetéssel beszélnek az ilyen számokról és képletekről: „vezetői mutatók”. De nincs menekvés ettől a „mérnöki megközelítéstől”.

Klasszikus biztonsági él az egységek száma szerint:

Megmutatja, hogy a bevétel hány százalékkal csökkenhet, ha veszteséges a termelés. A 30%-nál kisebb mutató a magas kockázat jele.

Klasszikus biztonsági előny a bevétel alapján:

Mindkét biztonsági lehetőség jót tesz az üzlet egészének, mivel a fix költségek egyértelműek, de az üzleti szegmensek számára kevéssé hasznosak. A változók vagy határköltségek „frontális” alkalmazása azonban, mint emlékszik, függvényeik nemlinearitását igényli. A klasszikus vezetői számvitel nem vizsgálja ezeket a funkciókat, ezért kénytelen lineárisnak tekinteni. Ez azt jelenti, hogy a klasszikusokon kívül nincsenek más biztonsági élek? A válasz az lesz, hogy nem.

Az árbiztonsági ráhagyás azt mutatja meg, hogy mennyivel kell csökkenteni az árat, hogy a haszon nulla legyen. Ez P k = AC kritikus áron lesz. Ekkor a biztonsági él a meglévő ár százalékában lesz:

A változó költségek biztonsági sávja megmutatja, hogy mennyivel kell növelni a fajlagos változó költségeket ahhoz, hogy a profit nullára csökkenjen. Az AVC kritikus értékét AVC = P - AFC értéknél érjük el. Mert

A fix költségek biztonsági rátája abszolút értékben egyenlő a nyereséggel, relatív értékben pedig:

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a (15-17) képletekben a kimenet változatlan marad.

Problémák a fedezeti pontok meghatározásában

Ha egy cég félig fix költségekkel néz szembe, akkor több fedezeti pont is lehet. A fedezeti diagram (lásd 2. ábra) három fedezeti pontot mutat, és a nyereség és veszteség zónák a tevékenység volumenének növekedésével egymást váltják fel.

Rizs. 2. A klasszikus fedezeti pontok sokasága félig fix költségek esetén.

Hasonló szorzás vonatkozik a nem klasszikus fedezeti pontokra is.

A fedezeti elemzés elvégzésének nehézségei a következő okokból adódhatnak:

• ha magas a kínálat, akkor előfordulhat, hogy csökkenteni kell az egységárat. Következésképpen egy új fedezeti pont jelenik meg jobbra;
• A „nagy” ügyfelek valószínűleg jogosultak lesznek mennyiségi kedvezményekre. A fedezeti pont ismét jobbra mozdul el;
• Ha a kereslet meghaladja a kínálatot, akkor tanácsos lehet az árat emelni. Ezzel a megtérülési pontot balra mozgatja;
• a nyersanyagok és anyagok termelési egységenkénti költsége csökkenhet nagy mennyiségű beszerzés esetén, vagy nőhet az ellátás megszakadásával;
• a termelésben dolgozók egységnyi bérköltségei valószínűleg csökkenni fognak a nagy termelési volumen mellett;
• mind a fix, mind a változó költségek hajlamosak idővel növekedni;
• a költségeket nem mindig lehet pontosan felosztani rögzített és változóra;
• az értékesítés szerkezete meglehetősen jelentősen megváltozhat.

A primitív üzleti tervek egyszerűen figyelmen kívül hagyják ezeket az elemi analitikai számításokat.

Úgy gondolják azonban, hogy a fedezeti elemzést mindenhol elvégzik, és ennek jelentősége nagy. Megfigyeléseim ezt nem erősítik meg. Mint minden modellnek, a CVP-nek is megvan a maga „csatatere”, és ez töredezett. Sok vállalat csak új projektek esetén végez CVP-elemzést. A termékek és szegmensek jövedelmezőségével való rendszeres munka hazánkban sajnos még nem elég.

Ügy megoldásokkal

Tehát két cég: a ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (a továbbiakban: SMZ) és az OAO Foreign Automation (a továbbiakban: ZAM) működik a kis orosz piacon, és autójavításhoz használt alkatrészeket gyárt. Ma ez a két vállalat felosztotta az orosz piacot - mindegyik rendelkezik 50%-kal. A legyártott alkatrészek azonos minőségűek és árúak. Mindkét vállalat gyártóüzeme Mariupol környékén található.

A vállalatok azonban gyökeresen különböznek költségstruktúrájukban. A "Foreign Automation" teljesen automatizált és nagyon tőkeigényes termelést folytat. A „Régi Gépészeti Üzem” pedig egy nem automatizált termelés, nagy részben kézi munkával. A társaságok havi eredménykimutatásai a következők (lásd 1. táblázat).

1. táblázat: Kiindulási helyzet (pénzegységben)

Mindkét társaság fontolgatja a nyereség növelésének lehetőségeit. Az egyik az, hogy termékeit a vásárlók nagy, de viszonylag alacsony jövedelmű (vagy gazdaságos) szegmensének kezdi el értékesíteni. Ebben a pillanatban senki sem szolgál. Ennek a szegmensnek a potenciális kapacitása havi 2000 darab. Így annak a vállalatnak, amely megragadta ezt a szegmenst, fizikai értelemben vett értékesítése 40%-kal nő. Az egyetlen probléma az, hogy ebben a szegmensben a fogyasztók 8,50 USD-nál nem magasabb áron vásárolnak alkatrészeket. azaz darabonként, i.e. 15%-kal alacsonyabb a piaci árnál és 1 USD. e. alacsonyabb a teljes termelési költségnél jelenleg. „Hogyan tud önköltség alatti áron eladni”? – háborodik fel a PEO vezetője, aki több éves tapasztalattal rendelkezik a Staromekhanicheskiy Zavodnál.

1. kérdés: Tegyük fel, hogy mindkét cég többletköltségek nélkül szegmentálhatja a piacot (vagyis 15%-os kedvezménnyel kezdheti el az alkatrészek értékesítését a gazdaságos szegmens számára anélkül, hogy a gazdag vevők számára teljes áron értékesíthetné). Mennyivel tudják növelni a profitot az egyes cégek, ha növelik az árbevételt (egységben): a) 20%-kal, vagyis a gazdasági szegmens felét megragadják?

b) 40%-kal, megragadva a teljes gazdasági szegmenst?

Az egyik vagy mindkét vállalatnak meg kell ragadnia ezt a lehetőséget a nyereség növelésére?

Következtetés: Mindkét cég szívesen „elkapja” a gazdasági szegmens felét is, nem beszélve a teljes átvétel boldogságáról.

2. kérdés: Mi a teendő, ha sem az SMZ, sem a ZAM nem tudja hatékonyan szegmentálni a piacot, és mindkét cég kénytelen lesz egyetlen árat megállapítani minden vásárló számára (azaz 8,50 USD-t a gazdasági szegmens és a gazdag vásárlók számára egyaránt).

A. Számítsa ki mindegyikre a BOP-t (kiegyenlítő értékesítési volumen).

cégek, ha az árat 8,50 USD-ra csökkentik. e.

b. Mennyivel nő az egyes vállalatok nyeresége, ha az eladásai

40%-kal fog növekedni (egységben)?

Figyelem: A BOP (fedezeti árbevétel) ebben az esetben azt feltételezi, hogy a vállalatnak ugyanannyi nyereséget kell kapnia, nem pedig nulla nyereséget.

A nullszaldós értékesítési volumen a gyakorlatban gyakrabban található meg, mint a klasszikus CVP elemzés. Az életben megtalálható, de nem mindig a tankönyvekben. Ez a dinamikai cél profitpont egy változata: amikor a tényezők változnak, a profit ugyanazon a szinten marad. A nullszaldós értékesítési volumen feltételezi, hogy a változás során a vállalatnak ugyanannyi nyereséget kell kapnia, nem pedig nullát. Például egy régi gépet egy nagyobb teljesítményű és drágábbra cserélnek. Természetesen felmerül a kérdés: mennyivel kell növelni a kibocsátást a „költségek megtérülése érdekében”?

Ezt nevezzük versenyképes költségszerkezetnek, alacsonyabb átlagos változó költségekkel. A „külföldi automatizálás” kibírja az árcsökkentést, de a „régi mechanikai üzem” nem. A dömping (az alacsonyabb árakra való játék) az alacsony változó költségű cégek sorsa. A fix költségeknek ehhez semmi köze.

3. kérdés: Miközben a vállalatok gondolkodtak, egy erős versenytárs, az Autógyár behatolt a piacukra. Könnyedén elfoglalta a fél piacot, és ugyanazokat az alkatrészeket 9 USD-ért adta el. Vissza kell térnünk az eredeti helyzethez, és elemezni kell az SMZ és a ZAM megbízhatóságát. Mindkét vállalat elvesztette árbevételének felét (egységben). Az eredményeket táblázatban mutatjuk be. 2.

2. táblázat: Az „ellenfél” inváziója utáni helyzet (pénzegységben)

Természetesen mindkét cég veszteséges, de a Staromekhanichesky Zavod talán könnyebben viseli őket. Ezt nevezzük robusztus költségszerkezetnek, alacsonyabb fix költségekkel.

4. kérdés: Reggel. Az autógyár inváziója rémálomnak bizonyult. Feltételezve, hogy egyetlen vállalat sem tudja szegmentálni a piacot, milyen tanácsot adna az egyes cégeknek ezzel a lehetőséggel kapcsolatban?

Válasz: A „külföldi automatizálás”-nak csökkentenie kell az árat, de a „régi mechanikai üzem”-nek nem. A ZAM-nak minden esélye megvan az árverseny megnyerésére az alacsonyabb változó költségek miatt.

A helyzet elemzése után a ZAM úgy döntött, hogy kihasználja a lehetőséget, hogy egy új szegmensnek értékesítsen alkatrészeket, és 15%-kal csökkentette az árakat. Eladásai havi 7000 darabra nőttek 8,50 USD áron. e) Későn az SMZ is kénytelen volt csökkenteni az árakat ügyfelei megtartása érdekében. Az SMZ vezetősége úgy véli, ha nem csökkentették volna az áraikat, akkor az árbevétel 60%-át elvesztették volna. Sajnos az árcsökkentés után az SMZ veszteségesen működik.

5. kérdés: Indokolt volt-e a Staromekhanichesky Zavod döntése az árak csökkentéséről? Tegyük fel, hogy ha az SMZ úgy dönt, hogy teljesen elhagyja ezt a piacot, akkor felére tudja csökkenteni a fix költségeket. Például megtagadja a helyiségek, földterületek és egyéb költségek bérlését. A maradék 50% fix költségek nulla felszámolási értékű eszközvásárláshoz nyújtott bankhitel kiszolgálását jelenti. Számítsa ki és hasonlítsa össze a különböző lehetőségek nyereségét.

Árleszállítás utáni pozíció:

μπ (legfeljebb) = 4,5x5000 = 22500

μπ (utána) = 3x5000 = 15000

FC = 20000, π = -5000.

Alternatív lehetőség: ne csökkentse az árat, hanem elveszítse a piac egy részét:

μπ (legfeljebb) = 4,5x5000 = 22500

μπ (utána) = 4,5x2000 = 9000

FC = 20000, π = -11000.

Ezért az ár csökkentése rövid távon előnyös.

A piac elhagyásakor π = -10000. Ezért maradjon és csökkentse az árat, bár a termelés veszteséges lesz: FC = 20000, π = 15000 - 20000 = -5000.

Szerencsére az Old Mechanical Plant vezetői elolvasták Michael Porter Versenyelőny című könyvét, és úgy döntöttek, elemzik a teljes értéklánc működését. A piacelemzés eredményeként kiderült, hogy havonta legalább 3500 alkatrészt vásárolnak a sofőrök, akiknek ezt követően önállóan kell átépíteniük ezt az alkatrészt, hogy az jobban megfeleljen autómárkájuknak, vagyis a Volgának. Így a piacon lehetőség nyílik az alkatrész speciális változatának előállítására a járművezetők ezen kategóriája számára. És bár az SMZ gyártási költségei növekedni fognak, a többletköltségek továbbra is alacsonyabbak lesznek, mint amennyit a járművezetők jelenleg az alkatrészek átdolgozására költenek.

A speciális alkatrészek gyártásához az SMZ-nek további tőkét kell befektetnie, amelynek díja 3000 USD lesz. havonta.

6. kérdés: A speciális alkatrészek gyártásához az SMZ-nek új berendezéseket és új épületet kell vásárolnia, ami 23 000 USD-ba kerül. fix költségek havonta 20 000 USD helyett. e. havonta. Az üzem vezetése meg van győződve arról, hogy a speciális alkatrészeket 6,00 USD-val többen tudják majd eladni, mint a normál alkatrészeket (azaz 16,00 USD-t), azonban a fajlagos változó költségek 3 USD-vel növekednek. e. havonta. Kifizetődő lesz-e az SMZ számára, ha csak speciális alkatrészek gyártására összpontosít?

Válasz: FC = 23000, π = (1b-8.5)x3500 - 23000 = 3250. Igen, csak speciális alkatrészek gyártása jövedelmező, mivel a profit 3250 - 2500 = 750 USD-vel nő. e.

7. kérdés: Mennyi a minimális számú speciális alkatrész, amelyet az SMZ-nek havonta el kell adnia, hogy meghaladja a szabványos alkatrészek gyártójaként jelenleg szerzett nyereségét? Emlékezik? Ezt nullszaldós értékesítési mennyiségnek neveztük.

Válasz: FC = 23000, π = (16-8,5)xQ - 23000 = 2500. Q = 3400.

8. kérdés: Mennyivel nő a Régi Mechanikai Üzem, mint speciális alkatrészeket gyártó profit, ha havi 3500 darabot ad el 16 USD/db áron. ?

Válasz: 3250 — 2500 = 750.

„Ismeretlen lehetőségek a fedezeti elemzéshez”

Vannak más lehetőségek is a fedezeti elemzésre. A legtöbb számára váratlanok lesznek. Ezeket „három fedezeti pontnak” nevezzük:

Az első és leggyorsabban elérhető - a marginális megtérülési pont - megmutatja, hogy az ár milyen kibocsátásnál kezd fizetni az egy egységnyi kibocsátás többletköltségeiért (P > MC - tökéletes verseny körülményei között vagy MR > MC - tökéletlen verseny körülményei között). Az első feltétel (P > MC) megfelel a vezetői számvitel szellemiségének, és nagyon is érdemes használni. A második (MR > MC) csak tiszta közgazdasági elméletre alkalmas, bár elbizakodottság lenne tagadni gyakorlati felhasználásának lehetőségét.

A második pont - a változó költségek fedezeti pontja - azt mutatja meg, hogy mekkora kibocsátás mellett lehetséges az összes változó költség fedezése (TR > VC), természetesen ez a problémamegfogalmazás jellemző a Változó költségekre. A közvetlen költségszámítás esetében egy hasonló pontot a közvetlen költségek fedezeti pontjának (TR > DC) nevezünk.

A harmadik pont - klasszikus - azt a kimenetet határozza meg, amelynél az összes költséget fedezni lehet (TR > TC). Az összes tankönyvet betöltötte, így a legtöbb hallgató és szakember úgy gondolja, hogy a klasszikus fedezeti pont a CVP-elemzés. Ez egyértelmű túlzás, vagy inkább alábecsülése a CVP-elemzés szerepének és képességeinek.

Példa. A céges üzletek teljesítményének felmérése és az általános adminisztrációs költségek felosztása

Az év elején egy nagy moszkvai cég ambiciózus célt tűzött ki: pár éven belül 200 új márkaüzletet nyit országszerte. A központi iroda közgazdásza megkérdezte, hogyan lehet a központi iroda költségeit elosztani az üzletek között? A válasz meglepő módon a „három fedezeti ponton” alapul:

1. Ismét nyitott üzlet először meg kell térítenie az aktuális karbantartást. Ez a vezetőség első és konkrét feladata. Nem szükséges költségeket felosztani az ilyen üzletekre. Ez egyben a marginális fedezeti pont is, csak nem a termékeknél, hanem az üzleteknél. Ha minden más nem változik, az a csapat nyeri meg a kapitalista versenyt, amelyik gyorsabban teljesíti az első szakaszt. Senki sem szüntette meg az erkölcsi ösztönzőket.

2. Miután az üzlet hozzájárul a borításhoz, egy újabb fejlesztési szakasz kezdődik. Itt meg kell térítenie az előző szakasz felhalmozott áramveszteségeit. Ez is egyfajta fedezeti pont a változó költségeknél, csak nem a termékeknél, hanem az üzleteknél.

3. Csak a következő, harmadik szakaszban kell harcolni a klasszikus megtérülésért. A központi iroda költségeit pedig csak itt tudod szétosztani az üzletek között. Az Advanced Direct Costing üdvözli ezt a döntést, de nem ad tanácsot arra vonatkozóan, hogy mely közvetett költségelosztási alapokat kell használni.

Pontosan erre a döntésre kell irányulnia az egyes üzletek vagy fióktelepek, képviseleti irodák, üzletágak, stb. üzleti tervének.

A vállalkozói tevékenység bármely területén az üzletemberek szembesülnek a meglévő projektek veszteségeinek és nyereségének kiszámításával.

Más szóval, amikor a befektetett pénz valódi nyereséget kezd hozni. Ehhez a fedezeti pont képletét használják.

Egy helyesen kiszámított fedezeti képlet megmutathatja, hogy a vizsgált beruházás mennyire lesz eredményes és milyen hamar megtérül, mekkora a befektetett pénz elvesztésének kockázata. A vállalkozónak vagy a cég felső vezetésének el kell döntenie, hogy befektet-e egy beruházási projektbe, vagy el kell-e halasztani, és itt a fedezeti szint kiszámítása kulcsszerepet játszik.

Megtérülési pont: mi ez?

A fedezeti pont (képlet) megmutatja a termelés és az azt követő termékek értékesítésének szükséges szintjét az összes hulladék és költség fedezésére.

Más szóval, ez az eladott termékek azon mennyisége, amelynél a vállalat nyeresége nulla.

Az együtthatót pénzben és természetes egyenértékben mérik.

Gyakorlatilag a mutató kiváló mutatója a termelés és a termékek (szolgáltatások) értékesítésének nagyságának, ahol a vállalat kezdeti költségeit teljes mértékben fedezi a beérkező pénzforgalom. Az együtthatót a vállalatvezetők használják egy jövőbeli projekt létrehozása és elemzése során.

Minél magasabb a vállalat fedezeti szintje, annál magasabb a fizetőképességi mutatója, és ennek következtében pénzügyi stabilitás. Ha a fedezeti mutató növekszik, ez a vállalaton belüli strukturális problémák jelenlétét jelzi, amelyek negatív hatással vannak a profittermelésre.

A használat jellemzői és előnyei

• Képes kiszámítani, hogy mennyi bevételt lehet csökkenteni, hogy a jövőben ne legyen veszteséges. Ez különösen fontos, ha a tényleges bevétel a becsült bevételhez képest nő.
• Képes azonosítani a vállalat strukturális problémáit, amelyek a fedezeti szint átmeneti változásaihoz kapcsolódnak.
• Képes meghatározni egy új beruházási projekt kilátásait, valamint azt az időkeretet, amelyen belül teljes mértékben megtérülhet.
• Egyszerű használat.
• A fedezeti szint kiszámítása lehetővé teszi, hogy azonosítsuk a termékek költségének és a végfogyasztók felé történő értékesítésük volumenének kölcsönös függőségét. Lehetővé teszi a kínált termékek legkedvezőbb árküszöbének kiszámítását.

A fedezeti pont formula alkalmazása azokon a piacokon a leghatékonyabb, amelyeket alacsony szintű verseny, valamint stabil fogyasztói kereslet jellemez.

A piacok minden szintjének globalizációja változó keresletet teremt a hazai termékek iránt.

Alkalmazási gyakorlat

A fedezeti pontot különféle célokra használják.

A leggyakrabban használt területek, valamint ezen együttható alkalmazásának céljai a külső és belső felhasználók.

Külső felhasználók:

• Állapot. Értékelés készül az ellenőrzött vállalkozás fejlődésének fenntarthatóságáról.
• Befektetők. Az alkalmazott fejlesztési stratégia hatékonyságának elemzése.
• Hitelezők. A tervezett beruházási projekt fizetőképességének elemzése.

Belső felhasználók:

• Felügyelő gyártási folyamat. Az árutermelés minimális szintjének meghatározása.
• Részvényesek (tulajdonosok). A vállalat jövedelmezőségi szintjének meghatározása.
• Értékesítési igazgató. Jövőbeli kiadások elemzése, a verseny befolyása, az optimális árarány megtalálása, értékesítési terv készítése.

A fedezeti szint gyakorlati alkalmazása lehetővé teszi, hogy elfogadjuk hatékony megoldások vezetői jelleg, meghatározza a vállalat pénzügyi stabilitását, és meghatározza a kritikus termelési mutatót is.

Képlet

Kiegyenlítési pont pénzben (értékben) kifejezve (jövedelmezőségi küszöb), képlet:

Megtérülési arány = FC/KMR

• Hol, FC – hulladék, amely nem függ a termelési folyamattól (helyiségbérlet, adólevonások, adminisztratív személyzet fizetése).
• KMR – az eladott áruk költsége.

A számítási eredmények alapján meghatározható az a kritikus bevételi mennyiség, amelynél a veszteség mértéke eléri a nullát.

Fizikai szempontból nullszaldós pont. A fedezeti szint fizikai értelemben vett meghatározásához a következő mutatókat kell használni:

• Változó költségek (AVC);
• Az eladott termékegység költsége (P);
• Rögzített költségek a kibocsátás mennyiségére (FC).

A számítás a következő képlet alapján történik: FC/(P–AVC)

A számítás eredményei alapján megkapjuk az eladott termékek fizikai értelemben vett kritikus mennyiségét.

Az értékesítésből származó nyereség a vállalat tevékenységének végeredménye. Ez a cikk részletezi a nyereség kiszámításának képleteit és az eredmények alkalmazását a jövedelmezőségi arány javítására.

Indikátor használati modell

Az együttható számítási folyamat során mindig a következő feltételezéseket alkalmazzuk:

• A termelési költségek és annak mennyisége lineáris összefüggésben van.
• A termelési kapacitás mutatója állandó, a legyártott termék szerkezete változatlan.
• A változó költségek, valamint az előállítási költségek nem változnak.

A késztermékek raktári készletei elenyészőek, és nem torzítják a vállalat végső fedezeti szintjét.

A képlet kiszámításának lépései

Itt három van kulcsfontosságú szakaszok a vállalat fedezeti pontjának hatékony meghatározása:

1. Teljes adatcsomag gyűjtése annak alapos elemzéséhez. A termelési mennyiségek, a nyereség, az értékesítés és a veszteségek becslése.
2. Állandó és változó kiadások volumenének meghatározása. A biztonsági zóna azonosítása.
3. A szükséges termékértékesítési mennyiségek becslése a vállalat pénzügyi stabilitásának biztosításához a jövőben.

Lényegében az a feladat, hogy meghatározzuk a vállalat pénzügyi stabilitásának minimális szintjét az elemzésben számított időtartamra.

Eszközök azonosítása a biztonsági zóna határainak növelésére.

Mielőtt elkezdené a fedezeti szint kiszámítását, fontos megérteni, hogy mely vállalati költségek minősülnek fixnek, és melyek változók.

A változó kiadások közé tartozik a dolgozók bére, a vállalkozás technológiai igényei, félkész termékek beszerzése, alkatrészbeszerzés, energia

A cégek állandó kiadásai a bérleti díj, a dolgozók többletbére (vezetői és adminisztratív szinten), az értékcsökkenési leírás stb.

Példa egy vállalat fedezeti pontjának kiszámítására

Nézzünk egy példát a fedezeti pont kiszámítására. Ennek bemutatására egy vállalkozás fedezeti értékének számítását használjuk.

Sok kis- és középvállalkozás specializálódott homogén termék előállítására, jellemzően azonos költséggel.

Ezért a legracionálisabb, ha egy vállalat fizikai értelemben végez számításokat. A termék ára négyszáz rubel. A fix és változó költségeket a táblázat tartalmazza.

A képlet segítségével végzett számítás szerint a fedezeti pont a következő lesz:

VER = 300 000 / (400 – 320) = 3750 darab.

Következésképpen a 100%-os megtérülési szint eléréséhez a vállalatnak legalább 3750 darab terméket kell létrehoznia. A meghatározott szint túllépése azt jelenti, hogy a vállalat valódi profitot termel.

A fedezeti pontot meglehetősen könnyű kiszámítani, ha az adatok teljes köre rendelkezésre áll. Fontos azonban figyelembe venni, hogy a számítások során számos feltevést alkalmaznak. Különösen:

• A társaság a korábbi árküszöböt az értékesítési volumen növekedése esetén is fenntartja, bár a valóságban, különösen hosszú időn keresztül, ez a feltételezés elfogadhatatlan.
• A gyártott termékek értékesítése során mindig van egy bizonyos százalékos egyensúly. A példában nem szerepel.
• A fedezeti képletet egyetlen termékkategória vonatkozásában használták. Ha a valóságban több termékkategória lesz, a szerkezetnek állandónak kell maradnia.

A költségek változatlan formában kerülnek bemutatásra. Valójában az értékesítési szintek növekedésével a költségek is növekednek.

Következtetés

Összegzésképpen elmondhatjuk, hogy a fedezeti pont rendkívül fontos együttható az értékesítési volumenek és az árutermelés tervezése során. A megtérülési pont lehetővé teszi a haszon és a pazarlás közötti pontos kapcsolat meghatározását, valamint az árpolitika kérdésében történő döntés meghozatalát.

A fedezeti pont alkalmazási köre meglehetősen széles. A képletet aktívan használják az üzleti tevékenység minden területén, különösen a beruházási projekt tervezése, valamint a stratégiai szintű döntéshozatal terén.

Videó a témáról

Egy befektető úgy döntött, hogy 15 év múlva nyugdíjba vonul. Minden hónapban 20 ezer rubelt fektet be.

A kísérlet célja, hogy havi 50 ezer rubel osztalékból éljen. A nyilvános portfólió lehetővé teszi a mozgások követését, és ha kívánja, csatlakozhat hozzá. @osztalékélet

Az üzleti terv megírása lehetetlen a fedezeti pont képlet segítségével történő kiszámítása nélkül. Végtére is, az így kapott szám az a mérföldkő, amely után kezdődik a vállalat profitja. A cikkben bemutatjuk, hogyan számítják ki ezt a pontot különböző helyzetekben, és példákat adunk.

Amit megtudhatsz:

Mi a fedezeti pont és hogyan kell kiszámítani

Készen áll arra, hogy megnevezze a cég állandó és változó költségeit (azaz kiadásait) a termékhez vagy annak megvalósításához? Nos, legalább a hozzávetőleges értéküket?

Ha igen, akkor ki tud számolni egy pontot a cégnek, ahol még mindig nincs nyereség, de veszteség már nem. A cég úgynevezett fedezeti pontja (angolul break-even point vagy BEP). Ennek a mérföldkőnek a leküzdésével a szervezet profitot termel.

Az üzletvezetők a fedezeti pont képletével meghatározhatják, hogy adott áron hány darabot kell eladniuk a minimális profit eléréséhez.

A számítást a tervezéshez, a jövőre vonatkozó helyes stratégia meghatározásához, sőt a számításokhoz is használják anyagi motiváció alkalmazottak!

További információ a személyzet motivációs rendszerének kialakításáról

A BEP meghatározásához tudnia kell:

• az állandó költségek száma - olyan összeg, amely nem változik az eladások mennyiségével (például egy üzlet üzlethelyiségének bérleti díja vagy a vezetők fizetése);
• a változó költségek nagysága - növekszik vagy csökken, és az értékesítés volumenétől függ (például az áruk előállítási (vásárlási) költségei);
• az az ár, amelyen egy terméket (szolgáltatást) értékesítenek.

A kiadásokról és bevételekről jelentéseket kaphat a Business.Ru áruszámítási programban. Részletes pénzforgalmi jelentésekkel képes lesz végrehajtani szükséges számításokat hogy meghatározza vállalkozása hatékonyságát.

A fedezeti pont kiszámítása: képletek

Számos alapvető képlet létezik a vállalkozás fedezeti pontjának kiszámítására. Az egyik az eladott darabszámon, a másik az eladási költségen alapul.

Megtérülési pont fizikai értelemben: képlet

A számítás így néz ki:

BEP = Fix költségek ÷ (Ár – Változó költségek)

Fontos! Darabszámításnál a fix költségek a vállalat összes költségének összegeként szerepelnek. Ebben az esetben az ár és a változó költségek egységnyi termékre vonatkoznak.

Nézzük a képlet összetevőit:

1. Fix költségek. Ahogy fentebb megjegyeztük, a fix költségek nem függenek az eladott áruk mennyiségétől, például a bérleti díjtól üzlethelyiség vagy termelési létesítmények, számítógépek és szoftverek. A fix költségek közé tartoznak a hirdetési díjak és a fix bérköltségek is.
2. Az egyenlet nevezőjét, az ár mínusz a változó költségeket, a közgazdaságtan hozzájárulási árrésnek nevezi.

A fedezeti hozzájárulás az eladási ár és a változó költségek különbözete. Így, ha egy terméket 100 rubelért ad el, és az anyag- és munkaköltség 40 rubel, akkor a fedezeti hozzájárulás 60 rubel. Ezt a 60 rubelt azután az állandó költségek fedezésére használják fel. Ha ezek után marad pénz, az a nettó nyereséged.

Tehát, ha eladásai megegyeznek a fix és változó költségeivel, akkor elérte a fedezeti pontot. 0 rubel nettó nyereségről vagy veszteségről beszélünk. Minden ezen a ponton túli értékesítés hozzájárul az eredményhez.

Kövesse nyomon értékesítését és kezelje a készletet a Business.Ru készletprogram segítségével. Ezzel szabályozhatja az értékesítési mennyiséget, ellenőrizheti az eladókat, kiszámíthatja a termékek jövedelmezőségét és megszervezheti az értékesítést.

Példa a fedezeti pont kiszámítására

Ivan vállalkozónak fix költségei vannak, amelyek a bérleti díjból, az eszközök értékcsökkenéséből, a bérekből és az ingatlanadóból állnak. Ezek a fix költségek elérik a 60 000 rubelt . Sportruhák varrásával foglalkozik. A változó költségek kiszámítása egységenként 800 rubel. Az öltönyöket egyenként 2000 rubelért tervezi eladni.

60 000 / (2000 - 800) = 50 egység

Ezért Ivannak havonta 50 tréningruhát kell gyártania és eladnia, hogy fedezze teljes állandó és változó költségeit.

Ezért az 51. eladott tréningruha nyereséget termel, előtte 50 darab egyszerűen nullszaldós.

Képlet a fedezeti pont pénzben kifejezett kiszámításához

A pénzben kifejezett fedezeti mutatót akkor számítják ki, ha a termék különböző árkategóriákban van, és nincs értelme egységben számolni.

Például, ha egy kozmetikai üzletben körömlakkokat 100 rubelért, parfümöket 15 000 rubelért árulnak.

A számítás bonyolultabbnak tűnik, mivel meg kell találni a határjövedelmet, majd annak együtthatóját (indexét).

Az indexet az ár és a bevétel alapján számíthatja ki.

Ha az árat vesszük alapul, akkor a határjövedelmet a következő képlet határozza meg:

ahol MR határjövedelem;

P – ár;

AVC – változó egységenkénti költség. áruk.

A fenti példából Ivan vállalkozó számára a határjövedelem egyenlő 2000 - 800 = 1200 rubel.

Ivánért KMR = 800 / 1200 = 0,67

Az index kiszámításának másik módja a bevételen alapul. Számítsuk ki a határjövedelmet a képlet segítségével:

Ebben az esetben:

TR – vállalati bevétel;

VC – teljes változó költség.

A képlet szerint KMR=MR/TR a határjövedelem-index kiszámítása.

Például Ivan bevétele 100 000 rubel, míg a változó költségek 40 000 rubel.

MR = 100 000 - 40 000 = 60 000.

KMR = 60 000 / 100 000 = 0,6

Ennek az indexnek (együtthatónak) ismeretében behelyettesítjük a következő képletbe a fedezeti pont kiszámításához:

ahol BER a fedezeti pont,

FC – fix költségek;

KMR – határbevételi index.

Iván vállalkozónak BEP = 60 000 / 0,6 = 100 000 rubel.

Néha egy pont meghatározásához grafikonnal vagy Excel használatával végzett számításokat használnak.

Számítás ábrázolással

Az egyértelműség kedvéért a megtérülési pontot grafikon segítségével számítjuk ki.

Tengelyeket kell rajzolni, és a pénzegységeket függőlegesen, a darabokat vízszintesen kell kijelölni.

A költségvonalak metszik a bruttó bevételi grafikont (egyben ferde vonal).

Egy bizonyos ponton a bruttó bevétel átlépi a változó költség vonalát. Itt van a fedezeti pont.

A grafikonon láthatja a küszöbértéket és a küszöbértékesítési mennyiséget is (vagyis azokat a mennyiségeket, amelyeket el kell érni ahhoz, hogy legalább nulla nyereséget kapjunk).

ábra - A fedezeti pont meghatározása a diagramon

Megtérülési pont: képlet Excelben

A fedezeti pont kiszámítása Excelben történik egy táblázat kitöltésével. Kész képleteket és algoritmust mutatunk be, hogy öt perc alatt elvégezhesd a számítást.

1. A mennyiséget feltüntetjük: változó és fix költségeket, valamint árakat kell feltüntetni az alábbi táblázat szerint. Ebben az esetben a változó költségeket termelési egységenként kell feljegyezni:

2. Az alábbiakban készítünk egy táblázatot, amelyben a bruttó költségeket, bevételeket, határjövedelmet és nyereséget számítjuk ki.

Ha hasonló táblázatokat rajzol azonos cellákba, használjon kész képleteket:

• Fix költségek 3 USD;
• Változó költségek A9*$D$4;
• Bruttó költségek B9+C9;
• Bevétel (bevétel) А9*$D$5;
• határjövedelem E9-C9;
• Nettó eredmény E9-C9-B9.

A fedezeti elemzés használata: 5 működési terület

A fedezeti pont meghatározása nem minden számítás vége. Ha összetöri a számokat, azt tapasztalhatja, hogy a vártnál több terméket kell eladnia, hogy akár nulla bevételt is elérjen.

Ha az üzleti terv elkészítésekor képlet segítségével számította ki a fedezeti pontot, akkor ki kell választania, mit kell tennie:

• emelkednek az árak;
• csökkenti a kiadásokat;
• csináld mindkettőt.

Fontos! Ha felötlött az egyedi termékek online értékesítésének ötlete, meg kell értenie, hogy ezek a termékek sikeresek lesznek-e a piacon. A nullszaldós elemzés meghatározza az eladandó termékek számát, de elvileg nincs garancia arra, hogy eladják.

A meglévő vállalkozások ezt az elemzést egy új termék vagy szolgáltatás bevezetése előtt végzik el annak megállapítására, hogy a potenciális nyereség megéri-e a bevezetési költségeket.

Ez az elemzés nem csak az indítás tervezésénél hasznos. Íme néhány módszer, amellyel a vállalatok napi működésük és tervezésük során használhatják a fedezeti pont képletét.

Emeljük az árakat?

Ha az elemzés azt mutatja, hogy nagyszámú árut kell eladnia a kívánt időtartam alatt, akkor ellenőrizheti ennek a terméknek a költségét a piacon. Kiderülhet, hogy az ára a piaci ár alatt van.

Állítsa be az átlagárat, mindig csökkentheti, hogy akció legyen.

Kiszámolhatja a termékek jövedelmezőségét, elemezheti a költségeket és a felárat a Business.Ru áruszámítási programban. Segítségével egyszerűen előre jelezheti az eladásokat, profitelemzés alapján vásárolhat, értékesítést bonyolíthat le, és automatikus engedményeket állíthat be.

Akár olcsóbb anyagokat használunk, akár csökkentjük a munkaerőköltségeket

Ha gyorsabban szeretné elérni a megtérülési pontot, odafigyelhet az anyag- és munkaköltségekre. Tudja meg, hogyan tudja fenntartani a kívánt termékek és szolgáltatások minőségét, miközben csökkenti a költségeket.

A legegyszerűbb az, ha csökkenti a saját fizetését, hogy gyorsan elérje a fedezeti pontot.

Például, ha a példánkból származó Iván, akinek 50 öltönyt kell eladnia a fedezeti pont eléréséhez, 7 ezer rubelrel csökkenti a fizetését, akkor ez havi 53 ezer rubelre csökkenti a kiadásokat.

Helyettesítsük be az értékeket ugyanabba a képletbe:

53 000 / (2000-800) = 44 166 egység. Ezért ha csökken a menedzser fizetése, akkor alacsonyabb számmal is lehet törni.

Ugyanez történik, ha Ivan olcsóbb kötöttárut használ ruhák varrásához, és egy cikk költségét 600 rubelben kapja meg:

60 000 / (2000-600) = 42 857 egység.

Így gyorsabban érheti el célját anélkül, hogy az árat emelné.

Új termékek számítása

Ha új termék bevezetése előtt áll, a fedezeti pont kiszámítása szükséges. Ügyeljen az új változó és fix költségekre, például a tervezési és promóciós díjakra.

Tudjon meg többet arról, hogyan reklámozhat egy új terméket a piacon.

A nulla nyereségpont használata a jövő tervezésében

Ha megérti, mennyi pénzt kell keresnie a nullszaldóhoz, könnyebb hosszú távú célokat kitűznie. Ha például ki szeretné bővíteni vállalkozását, és magasabb bérleti díjjal és nagyobb forgalommal rendelkező helyre szeretne költözni, meghatározhatja, mennyit kell még eladnia, hogy fedezze az összes fix költségét.

Anyagi motiváció kiszámításához

Ha megérti, mennyi terméket kell eladnia, és mennyi pénzt kell keresnie a nullszaldóhoz, megtervezheti a motivációs eszközöket. Vagyis alakítson ki értékesítési szabványokat, amelyek felett az eladók további bónuszokat kapnak.

A Business.Ru programba átlátható munkavállalói motivációs rendszer telepíthető. Így a beosztottai megértik, mennyit és miért kerestek. Készítsen nekik terveket, ossza el a feladatokat fontosság szerint, kövesse nyomon a teljesítési arányt.

Példák a fedezeti pont kiszámítására a képlet segítségével

Példa egy üzlet fedezeti pontjának kiszámítására

Határozzuk meg a megtérülési pontot egy olyan vasáru boltnál, amely széles termékpalettával rendelkezik, így nincs értelme az eladások számát számolni. A fedezeti pontot a képlet segítségével kell kiszámítani pénzben kifejezve.

Fix bolti költségek:

• bérleti díj, beleértve a rezsit;
• a személyzet és a vezetők fizetése;
• biztosítási díjak;
• hirdető.

Változó bolti költségek:

• áruk vásárlása.

Tegyük őket két táblázatba.

A terméket felár ellenében értékesítik, és a bevétel 1 250 000 rubel lesz.

Határjövedelem összege: 1 250 000 – 500 000 = 750 000

Hozzájárulási ráta aránya: 750 000 / 1 250 000 = 0,6

A fedezeti pont kiszámítása: 270 000 / 0,6 = 450 000 rubel.

Mit tegyen egy üzlet, ha a fedezeti pont magasabb, mint az értékesítési mennyiség?

Egy kis üzlet tulajdonosa megpróbálhatja csökkenteni kiadásait, de az ilyen megtakarítások kritikus üzleti hibává válhatnak. Fennáll az esély, hogy „lefelé tartó spirálba” essünk.

A lefelé irányuló spirál lényege, hogy a költségek csökkentése hatással lehet:

• a szolgáltatás minőségéről (például, ha az értékesítési tanácsadó pozícióját csökkentik);
• magának az értékesített terméknek a minőségére (olcsóbb márkákat választ, és nagyobb felárat ad el).

Ha a minőség romlik, rájön, hogy egyes ügyfelek egy versenytárshoz mentek, így a nyereség ismét csökkent. Ha az üzlettulajdonos ismét csökkenti a költségeket, akkor nem térül meg a pozitív bevétel: még kevesebb lesz a vásárló, és a végén az üzletember minden befektetett pénzét elveszíti.

Létezik egy verzió, amelyben a „fekete péntek” fogalma felmerült kiskereskedelem megjelölni a fedezeti pontot. A helyzet az, hogy a legtöbb kiskereskedő az év utolsó öt hetében (a katolikus karácsonyra és újévre való felkészülés) kapja meg fő bevételét. Előtte csak a nullszaldós eredményre törekszik. A profit lehetővé teszi, hogy tartalékokat készítsen egy esős napra.

A fedezeti pont kiszámításakor figyelembe kell venni a tulajdonos bérét?

Ezt a kérdést sok cégtulajdonos teszi fel. A fedezeti pont számításánál a cégtulajdonos bérét fix költségekben kell figyelembe venni, így a fizetés fix lesz. Hogy mennyit, azt Ön dönti el, de ennek magasabbnak kell lennie, mint a szokásos személyzeté.

Sok üzlettulajdonos azért bukik el, mert:

• az első évben ne tervezzék saját fizetésüket;
• Ők maguk határozzák meg a minimálbérüket, kevesebbet, mint egy pénztáros vagy takarítónő.

Csak akkor nem fizethet fizetést, ha nem vezető vagy vezető, hanem külső vezető felvételével megy nyugdíjba. Ez azonban rendkívül ritkán fordul elő, ha kisvállalkozásokról beszélünk.

Példa egy vállalkozás fedezeti pontjának kiszámítására

Számítsuk ki egy autóablakmosó folyadékot gyártó kisvállalkozás fedezeti pontját.

Vegyük a következő mutatókat:

• egy kisvállalkozás fix költségei - 50 000 rubel;
• változó költségek 1 tartály folyadék (nyersanyag) előállításához - 50 rubel;
• nagykereskedelmi ár - 80 rubel.

Megtaláljuk a fedezeti pontot: 50 000 / (80 - 50) = 1666,6.

Így a cégnek 1667 darab szélvédőmosót kell eladnia, hogy profitot termeljen.

Számítási példa vendéglátó cégnél

Az étterem vagy kávézó fedezeti pontja segít meghatározni a szükséges átlagos számlát és a naponta kiszolgálandó vendégek számát. Javasoljuk, hogy ezt a mutatót az étterem nyitása előtt határozza meg, amikor tervezi és meghatározza a vendéglátó piac kilátásait.

Tudjon meg többet a vendéglátóipari piac trendjeiről és kilátásairól

Meg kell határozni a változó és fix költségeket, amelyek magukban foglalják az élelmiszervásárlást, a bérleti díjat, a szakácsok, pincérek és egyéb dolgozók fizetését, valamint a marketing költségeket.

Például egy étterem fix költsége 150 000 rubel, míg egy étel elkészítéséhez (átlagosan) 130 rubel értékű ételre van szükség. Az edényt prémium áron adják el 280 rubelért.

Számítsuk ki, hány ételt kell eladni a nulla profit eléréséhez.

150 000 / (280 - 130) = 1000 darab havonta. Ezért naponta 34 vendéget kell kiszolgálnia, akik egy-egy ételt fogyasztanak el.

Ha nem az eladott ételek számát, hanem az átlagos napi csekket kell kiszámítani, akkor először meghatározzuk a fedezeti együtthatót.

A határjövedelem összege egy ételből: 280 - 130 = 150 rubel.

Hozzájárulási ráta aránya: 150 / 280 = 0,53.

A fedezeti pontot 150 000 / 0,53 = 283 018,9 rubelre számítják.

Így az étteremnek 283 019 rubelt kell eladnia havonta vagy 9 434 rubelt naponta.

Így, ha az átlagos számlát napi 280 rubelről 350-re emeli (például kitartóan kínálva egy italt), akkor az étteremnek mindössze 27 vevőre lesz szüksége a fedezeti pont eléréséhez.

Számítási példa szolgáltató cég szolgáltatásaihoz

Számítsuk ki egy olyan szolgáltató cég fedezeti pontját, amelynek fő mutatói a következők:

• egy szolgáltatás átlagos költsége 3000 rubel;
• teljes fix költség (bérleti díj, személyi, irodai költségek, reklámozás) – 250 000 rubel;
• Változó költségek nincsenek.

Fizikai értelemben a fedezeti pontot a következőképpen számítják ki:

BEP = Fix költségek / Szolgáltatásonkénti költség = 250 000 / (3000 - 0) = 83,3. Így a szolgáltató cégnek legalább 84 darabot kell eladnia. szolgáltatások havonta (azaz 84 ügyfelet szolgálnak ki) a nullszaldós.

Értékben a fedezeti pont egybeesik az állandó költségek összességével, mivel a vállalatnak nincsenek változó költségei.

A kalkuláció megkönnyítése érdekében javasoljuk a vállalkozóknak, hogy használjanak Excel táblázatokat, ahol a változó és fix költségek, valamint az áruegységenkénti árak adatait adják meg.

A számításhoz a következő képleteket kell használnia:

A „Termelés mennyisége” oszlopban lévő táblázatban szereplő számok megváltoztatásával meghatározzuk, hogy a vállalat hány darab gyártásakor (értékesítésekor) hány darabot ér el a fedezeti pontig.

Így 12 termék kiadásával (értékesítésével) a cég „nullára tört”. A 13. egység már profitot termel.

Következtetés. A fedezeti pontot többféleképpen lehet kiszámítani, fizikai értelemben vagy pénzegységben. A mutató a tervezés során segít eldönteni, hogy ilyen költségek mellett érdemes-e egyáltalán üzletelni. Ezenkívül a nulla profitpont segít a bolti eladók motivációs programjainak megtervezésében és annak meghatározásában, hogy mennyivel kell növelni egy étterem átlagos csekkjét, hogy ne zárjanak be veszteségek miatt.

Ismeretes, hogy a termékek előállítása befektetést igényel a gyártásba és értékesítésbe. Minden jót teremteni szándékozó vállalkozó azt a célt követi, hogy az áruk/szolgáltatások értékesítéséből profitot termeljen. A fedezeti diagram segít értékben és fizikai értelemben látni azt a bevételt és termelési mennyiséget, amelynél a nyereség nulla, de már minden költséget fedeztek. Ennek megfelelően a megtérülési határ átlépése után minden egyes eladott áruegység nyereséget kezd hozni a vállalkozás számára.

Adatok a grafikonhoz

Sorozatos műveletek összeállítása és válasz megszerzése a következő kérdésre: „Hogyan készítsünk fedezeti diagramot?” megköveteli a funkcionális függőség létrehozásához szükséges összes összetevő megértését.

A vállalat összes termékértékesítési költsége bruttó költség. A költségek rögzített és változóra bontása lehetővé teszi a profit tervezését, és ez az alapja a kritikus mennyiség meghatározásának.

Helyiségbérlés, biztosítási díjak, berendezések értékcsökkenése, bérek, gazdálkodás – ezek az állandó költségek összetevői. Egy feltétel egyesíti őket: az összes felsorolt ​​költséget a termelési mennyiségtől függetlenül fizetik.

Nyersanyag beszerzés, szállítási költség, bérköltség termelő személyzet– a változó költségek elemei, amelyek nagyságát a megtermelt áru mennyisége határozza meg.

A bevétel egyben a kezdeti információ a fedezeti pont meghatározásához, és az értékesítési mennyiség és az ár szorzataként fejeződik ki.

Analitikai módszer

A kritikus térfogat meghatározásának többféle módja van. A fedezeti pontot analitikus módszerrel, azaz egy képlet segítségével is megtalálhatjuk. Ebben az esetben nincs szükség ütemezésre.

Profit = bevétel – (rögzített költségek + változó kiadások * mennyiség)

A megtérülési eredmény meghatározása nulla nyereség mellett történik. A bevétel az értékesítési mennyiség és az ár szorzata. Ez egy új kifejezést eredményez:

0 = mennyiség*ár – (fix költségek + változók * mennyiség),

Az elemi matematikai eljárások után a kimenet a következő képlet:

Mennyiség = Fix költségek / (Ár – Változó költségek).

Miután a kezdeti adatokat behelyettesítettük a kapott kifejezésbe, meghatározzuk azt a mennyiséget, amely fedezi az értékesített áru összes költségét. El lehet menni az ellenkezőjétől, a nyereséget nem nullára állítva, hanem a célértékre, vagyis arra, amelyet a vállalkozó szeretne kapni, és megkeresheti a termelés mennyiségét.

Grafikus módszer

Egy olyan gazdasági eszköz, mint a fedezeti diagram, képes előre jelezni egy vállalkozás fő teljesítménymutatóit, figyelembe véve az állandó piaci feltételeket. Alap lépések:

1. Az értékesítési mennyiségek bevételtől és költségektől való függése megalkotható, ahol az X tengely a mennyiségi adatokat tükrözi fizikai értelemben, az Y tengely pedig a bevételt és a költségeket pénzben kifejezve.
2. Az eredményül kapott rendszerben az X tengellyel párhuzamos és a fix költségeknek megfelelő egyenes vonal kerül kialakításra.
3. A változó költségeknek megfelelő koordinátákat ábrázoljuk. Az egyenes felfelé megy, és nulláról indul.
4. A bruttó költségek egyenes vonalát ábrázoljuk. Párhuzamos a változókkal és az ordináta tengely mentén onnan ered, ahonnan a fix költségek felépítése elkezdődött.
5. A vizsgált időszak bevételét jellemző egyenes felépítése a rendszerben (X, Y). A bevételt azzal a feltétellel számítják ki, hogy a termékek ára ebben az időszakban nem változik, és a kibocsátás egyenletesen történik.

Az X tengelyre vetített közvetlen bevételek és bruttó kiadások metszéspontja a kívánt érték - a fedezeti pont. Az alábbiakban egy példagrafikont tárgyalunk.

Példa: hogyan készítsünk fedezeti diagramot?

Az értékesítési mennyiségek és a bevételek és költségek közötti funkcionális kapcsolat felépítésére az Excel program segítségével készítünk példát.

Az első dolog, amit meg kell tennie, hogy egyetlen táblázatba foglalja össze a bevételekre, a költségekre és az értékesítési mennyiségekre vonatkozó adatokat.

Ezután hívja meg a „Grafikon jelölőkkel” funkciót az eszköztáron keresztül a „Beszúrás” fül segítségével. Megjelenik egy üres ablak, jobb gombbal kattintson az adattartományra, amely a teljes táblázat celláit tartalmazza. Az X-tengely címke a kimeneti kötethez kapcsolódó adatok kiválasztásával változik. Ezt követően az „Adatforrás kiválasztása” ablak bal oldali oszlopában törölheti a kimeneti kötetet, mivel az egybeesik az X tengellyel, erre az ábrán látható példa.

Ha az x tengelyre vetítjük a közvetlen bevételek és a bruttó költségek metszéspontját, akkor egyértelműen meghatározható a körülbelül 400 egységnyi mennyiség, ami a vállalkozás fedezeti mutatóját jellemzi. Azaz, miután több mint 400 darab terméket értékesített, a vállalat nyereséggel kezd működni, bevételhez jutva.

Példa képlet használatával

A kezdeti feladatadatok egy Excel-táblázatból származnak. Ismeretes, hogy a termelés ciklikus, és 150 darabot tesz ki. A kibocsátás megfelel: fix költségek - 20 000 pénzegység; változó költségek – 6000 den. egységek; bevétel – 13 500 den. egységek Szükséges a fedezeti érték kiszámítása.

1. Változó költségek meghatározása egy egység előállításához: 6000 / 150 = 40 den. egységek
2. Egy eladott áru ára: 13.500 / 150 = 90 den. egységek
3. Fizikai értelemben a kritikus térfogat: 20 000 / (90 - 40) = 400 egység.
4. Értékben kifejezve, illetve ennek a kötetnek a bevétele: 400 * 90 = 36 000 den. egységek

A megtérülési ütemterv és képlet a probléma egységes megoldásához vezetett - a termelési költséget fedező minimális termelési mennyiség meghatározásához. Válasz: 400 darabot kell legyártani, hogy minden költséget fedezzünk, a bevétel 36.000,00 den lesz. egységek

Az építés korlátai és feltételei

Az értékesítési szint becslésének egyszerűsége, amelyen a termékek értékesítésének költségeit megtérítik, a modell elérhetőségére vonatkozó számos feltételezés révén érhető el. Úgy gondolják, hogy a termelési és piaci feltételek ideálisak (ami távol áll a valóságtól). A következő feltételeket fogadjuk el:

• Lineáris kapcsolat a kibocsátás és a költségek között.
• A teljes legyártott mennyiség megegyezik az eladott mennyiséggel. Késztermékből nincs készlet.
• A termékárak nem változnak, és a változó költségek sem.
• Nincsenek a berendezések beszerzésével és a gyártás megkezdésével kapcsolatos tőkeköltségek.
• Egy adott időszak kerül elfogadásra, amely alatt az állandó költségek összege nem változik.

A fenti feltételek miatt a fedezeti pont, amelynek példáját vettük, a klasszikus modell vetületében elméleti értéknek számít. A gyakorlatban a több tételből álló gyártás számításai sokkal bonyolultabbak.

A modell hátrányai

1. Az értékesítési mennyiség megegyezik a termelési mennyiséggel, és mindkét mennyiség lineárisan változik. Nem vették figyelembe: vásárlói magatartás, új versenytársak, megjelenés szezonalitása, azaz minden keresletet befolyásoló körülmény. Az új technológiákat, berendezéseket, innovációkat és egyebeket szintén nem veszik figyelembe a termelési mennyiségek kiszámításakor.
2. A fedezeti pozíció megtalálása olyan piacokon alkalmazható, ahol stabil a kereslet és alacsony a verseny.
3. Az inflációt, amely befolyásolhatja a nyersanyagköltséget és a bérleti díjat, a fedezeti elemzés időszakára egy termékár megállapításakor nem vesszük figyelembe.
4. A modell nem megfelelő olyan kisvállalkozások számára, amelyek termékértékesítése instabil.

A fedezeti pont gyakorlati használata

Miután a vállalati szakemberek, közgazdászok és elemzők számításokat végeztek, és felépítettek egy fedezeti diagramot, a külső és belső felhasználók információkhoz jutnak, hogy döntéseket hozhassanak a vállalat és a befektetés további fejlesztéséről.

A modell használatának fő céljai:

• Termékárak kiszámítása.
• A kibocsátás mennyiségének meghatározása, amely biztosítja a vállalkozás jövedelmezőségét.
• A fizetőképesség és a pénzügyi megbízhatóság szintjének meghatározása. Minél távolabb van a kibocsátás a fedezeti ponttól, annál nagyobb a pénzügyi erő sávja.
• Befektetők és hitelezők - a vállalat fejlesztési hatékonyságának és fizetőképességének felmérése.

A fedezeti pont meghatározása minden vállalkozás eredményes működésének sarokköve. Ennek a mutatónak a kiszámítása nemcsak a vállalkozás tulajdonosai, hanem a befektetői számára is kiemelkedő jelentőségű. Ha az előbbinek meg kell értenie, hogy mikor válik nyereségessé a termelés, akkor az utóbbinak tisztában kell lennie ennek a mutatónak az értékével, hogy megalapozott döntést tudjon hozni a finanszírozásról.

Mi a fedezeti pont és mit mutat?

Ez a mutató segít annak megértésében, hogy a vállalat mikor szűnik meg vesztesége, de még nem tud profitot termelni. Ugyanakkor bármely további termelési egység előállítása és értékesítése profitképzéssel jár. Így a fedezeti pont egy bizonyos kiindulási pont, ahonnan a vállalkozás hatékonyan fejlődhet. Azok. ez a mutató egyfajta mutatója annak, hogy a vállalat jó úton halad.

Ezt a mutatót más néven jövedelmezőségi küszöb vagy egyszerűen BEP(angolról fedezeti pont). Egy termék gyártási volumenét jellemzi, amelynél az értékesítésből származó bevétel megegyezik az előállítás költségeivel.

Mi a gazdasági értelme e mutató értékének meghatározásának? A jövedelmezőségi küszöb azt jelzi, hogy a vállalkozás képes-e megtéríteni költségeit.

A fedezeti pont akkor következik be, amikor a kiadásokat a bevétel fedezi. A vállalat nyereséget könyvel el, ha ezt a mutatót túllépi. Ha ez a mutató nem teljesül, akkor a vállalat veszteséget szenved.

Tehát a fedezeti pont a következőket mutatja:

• az a szint, amely felett a vállalat megkezdi a nyereség elszámolását;
• a minimálisan elfogadható bevételi szint, amely alatt a termékek előállítása már nem kifizetődik;
• a minimálisan elfogadható árszint, amely alá nem lehet leesni.

Ezenkívül ennek a mutatónak a meghatározása lehetővé teszi:

• azonosítani azokat a problémákat, amelyek a fedezeti pont időbeli változásaihoz kapcsolódnak;
• annak meghatározása, hogy hogyan lehet megváltoztatni egy termék kibocsátásának vagy termelésének volumenét, ha az ár változik;
• számolja ki, hogy mennyivel célszerű csökkenteni a bevételt, hogy ne legyen veszteség.

A jövedelmezőségi küszöb meghatározása segít a befektetőknek eldönteni, hogy megéri-e finanszírozni egy adott projektet, ha az adott értékesítési volumen mellett kiegyenlítődik.

Videó – fedezeti pont elemzés:

Így a legtöbb vezetői döntés csak a fedezeti pont kiszámítása után születik meg. Ez a mutató segít az értékesítési mennyiség azon kritikus értékének kiszámításában, amelynél a vállalat költségei egyenlővé válnak az áruk értékesítéséből származó bevétellel. Ennek a mutatónak még enyhe csökkenése is jelzi a vállalat csődjének kezdetét.

Fontos! Amikor a vállalat átlépi a fedezeti határt, elkezdi a nyereséget. Addig veszteségesen működik.

Számítási képletek

A jövedelmezőségi küszöb fizikai vagy pénzben mérhető.

Mindkét esetben a jövedelmezőségi küszöb meghatározásához fontos először a vállalkozás költségeinek kiszámítása. Ennek érdekében bevezetjük a fix és változó költségek fogalmát.

Fix költségek nem változnak az idő múlásával, és nem függenek közvetlenül az értékesítési mennyiségtől. Ezek azonban megváltozhatnak például a következő tényezők hatására is:

• változások a vállalat teljesítményében;
• a termelés bővítése;
• a bérleti díjak változásai;
• az általános gazdasági feltételek változásai stb.

Ezek általában a következő költségeket tartalmazzák:

• kezelési költségek kifizetése;
• bérlés;
• értékcsökkenési leírások.

Változó költségek instabilabb érték, amely a termelési volumen változásától függ. Ez a fajta költség a következőket tartalmazza:

• a munkavállalók bérének és egyéb levonásainak kifizetése;
• nyersanyag és beszerzési költségek szükséges anyagokat;
• alkatrészek és félkész termékek beszerzése;
• energia fizetés.

Ennek megfelelően a változó költségek összege annál nagyobb lesz, minél nagyobb a termelés és az értékesítés volumene.

Az egységnyi gyártott árura jutó változó költségek nem változnak, ha a termelés volumene változik! Feltételesen állandóak.

Miután meghatároztuk a költségek fogalmát és típusait, nézzük meg, hogyan kell kiszámítani a fedezeti pontot (BEP) természetbeni. Ehhez a következő képletet használjuk:

BEP (fizikai értelemben) = fix költségek / (eladási egységár - egységenkénti változó költségek)

Ezt a képletet akkor célszerű használni, ha a vállalkozás csak egyfajta termék gyártásával foglalkozik. Ez azonban rendkívül ritka. Ha egy vállalkozás a termékek széles skáláját állítja elő, akkor az egyes típusokra vonatkozó mutatókat külön-külön számítják ki egy speciális kiterjesztett képlet segítségével.

A fedezeti pont kiszámításakor pénzben kifejezve másik képletet használnak:

BEP (pénzben kifejezve) = (fix költségek / határnyereség) * termékértékesítésből származó bevétel

A helyes számításokhoz az elemzett időszak tényleges költségeit és bevételeit használjuk fel. Ebben az esetben olyan mutatókat kell használni, amelyek ugyanarra az elemzési időszakra vonatkoznak.

Ennek a képletnek a használata azonban helyes a határnyereséggel rendelkező BEP meghatározásakor, ami pozitív. Ha negatív, akkor a BEP érték a kapcsolódó állandó és változó költségek összege ezt az időszakot.

Videó a jövedelmezőségi küszöb meghatározásának fontosságáról az üzleti életben:

Vagy használhat egy másik képletet a jövedelmezőségi küszöb kiszámításához:

BEP (pénzben kifejezve) = fix költségek / KMD,

ahol KMD a határnyereség együtthatója.

Ebben az esetben a KMR úgy határozható meg, hogy az MR-t (határjövedelem) elosztjuk a bevétellel vagy az árral. Az MD-t viszont a következő képletek egyikével kapjuk meg:

MD = V - PZO,

ahol B a bevétel,

VZO – az értékesítési mennyiség változó költségei.

MD = C - PZE,

ahol C az ár,

PZE – termékegységenkénti változó költségek.

Számítási példák

A nagyobb érthetőség kedvéért nézzünk meg példákat a fedezeti pont kiszámítására egy vállalat és egy üzlet példáján.

Ipari vállalkozásnak

Tegyük fel, hogy a következő feltételek adottak. A cég egyfajta terméket gyárt. Ugyanakkor a termelési egységenkénti költség 50 000 rubel. Ár - 100 000 rubel. Fix költségek - 200 000 rubel. Ki kell számítani az előállított áruk minimális mennyiségét, amelynél a vállalkozás eléri a jövedelmezőségi küszöböt. Azok. a BEP-et fizikai értelemben kell kiszámítanunk. A fenti képletet használjuk, és megkapjuk:

BEP (fizikai értelemben) = 200 000/(100 000-50 000) = 40 (termékegység).

Következtetés: így legalább 40 egységnyi termék előállítása esetén a vállalkozás eléri a fedezeti pontot. A vállalkozás által előállított termékek mennyiségének növekedése nyereséghez vezet.

A boltnak

A következő példában egy üzlet fedezeti pontját fogjuk kiszámítani. Tegyük fel, hogy az üzlet egy élelmiszerbolt, és a következő fix költségekkel rendelkezik (rubelben):

• helybérlet – 80 000;
• vezetők fizetése – 60 000;
• biztosítási díjak – 18 000;
• közüzemi számlák - 10 000.

Összesen: 168 000 (rubel).

A feltételek megadják a költségváltozók értékeit is:

• energiafizetés – 5000;
• alapanyag költség – 10.000.
• Összesen: 15 000 (rubel).

Tegyük fel, hogy a bevétel összege 800 000 rubel. Határozzuk meg a BEP-et költségben. Először is számítsuk ki a határnyereséget. Ehhez vonja le a változó költségeket a bevételből, és kap 800 000 – 15 000 = 785 000. Ekkor a KMD 785 000 / 800 000 = 0,98 lesz.

Ekkor a fedezeti pont egyenlő lesz a fix költségek osztva a kapott együtthatóval, vagy 168 000/0,98 = 171 429 rubel.

Következtetés: Így az üzletnek 171 429 rubel értékű árut kell eladnia, hogy a bevétel meghaladja a kiadásokat. Minden későbbi értékesítés hozza a boltba nettó nyereség.

Menetrend

A jövedelmezőségi küszöb meghatározásához ezt a mutatót grafikus módszerrel számíthatja ki. Ehhez a grafikonon megjelenítjük a fix és változó költségeket, valamint a teljes (bruttó) költségeket. A megtérülési pont grafikusan megfelel a bruttó bevétel és az összköltség görbe metszéspontjának.

Nézzük ezt egy példával.

A következő feltételek vannak megadva (rubelben):

• bevétel összege – 100 000;
• gyártási kibocsátás – 100 (db);
• állandó költségek – 25 000;
• változó költségek – 30.000.

Miután megjelöltük ezeket az adatokat a grafikonon, a következő következtetést kapjuk: a vállalkozás akkor lesz a fedezeti ponton, amikor 35 700 rubel bevételt kap. Így ha egy vállalkozás 35 egységnél nagyobb mennyiségben értékesít árut, akkor nyereséget fog elszámolni.

A fedezeti pont kiszámítása az Excel képleteivel

Nagyon egyszerű és kényelmes a jövedelmezőségi küszöb kiszámítása Excel segítségével - ehhez csak be kell írnia a kezdeti adatokat a megfelelő táblázatba, majd programozott képletekkel megkapjuk a jövedelmezőségi küszöb értékét esetünkben. pénzben és természetben egyaránt.

Töltse le a fedezeti pont számítását Excelben a segítségével gyártó vállalkozás, gépipari alkatrészek gyártására szakosodott, használhatja.

Megadjuk a grafikont és a képletet a fedezeti pont kiszámításához az Excelben általános esetre.

A jövedelmezőségi küszöb kiszámítása fontos a vállalkozás normális működéséhez. Meghatározására többféle módszer létezik, minden konkrét esetre ki kell választani az optimálisat.