За мобилизацию внутрипроизводственных ресурсов. В результате ускорения оборачиваемости может быть достигнуто абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.  

Абсолютное высвобождение оборотных средств обеспечивается, когда предприятия используют меньшую сумму средств, чем было предусмотрено планом или по сравнению с суммой в предшествующем периоде.  

Относительное высвобождение оборотных средств является результатом роста объема производимой продукции и сохранения при этом объема оборотных средств на одном и том же уровне. Экономия средств,  

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в случаях, когда при выполнении плановой производственной программы предприятий (объединений) фактическая сумма оборотных средств окажется мень-  

Существует понятие относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств.  

За счет абсолютного высвобождения оборотных средств происходит ускорение оборачиваемости при неизменном выпуске продукции . При относительном высвобождении оборотных средств происходит изменение и оборотных средств и выпуска продукции , но при этом темпы роста оборотных средств значительно меньше темпов роста выпускаемой продукции.  

Относительное высвобождение оборотных средств является результатом роста объема реализованной продукции при сохранении средней суммы оборотных средств на одном и том же уровне или увеличении ее в темпе, который отстает от темпа роста объема продукции. Экономия средств , образующаяся в данном случае, определяется путем сопоставления фактического размера оборотных средств с суммой средств, которая потребовалась бы при оборачиваемости, преду-  

В результате проводимых предприятием мероприятий, направленных на лучшее использование оборотных средств , может быть достигнуто абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств обеспечивается в тех случаях, когда предприятие использует меньшую сумму средств по сравнению с планом или с предшествующим периодом. Это возможно при снижении остатков нормируемых оборотных средств.  

Абсолютное высвобождение (загрузка) средств из оборота должно составлять сумму величин двух указанных факторов. Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств, или их загрузки в оборот, находят по данным II раздела бухгалтерского баланса . Разница общей величины оборотных активов  

Общее высвобождение оборотных средств определяется как сумма абсолютного и относительного их высвобождения.  

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сокращении либо превышении объема реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции . Сравнение коэффициентов позволяет выявить тенденции в изменении данных показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства хозяйствующего субъекта.  

Каков порядок расчета высвобожденных оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости  

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах , которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.  

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств . Данные для расчета относительной экономии оборотных средств приводятся в табл. 6.8.  

Как видим, на предприятии в результате роста эффективности использования оборотных средств произошло относительное высвобождение оборотных средств. Финансовый результат от ускорения оборачиваемости составил 432 тыс. руб.  

Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом  

Абсолютное высвобождение оборотных средств  

Абсолютное высвобождение оборотных средств в 1998 г., фактически по сравнению с прошлым годом 2000 1930 = 70 тыс. руб. по сравнению с 2000 - 1945 = 55 тыс. руб. по плану.  

В условиях расширенного воспроизводства на промышленных предприятиях чаще всего наблюдается относительное высвобождение оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров.  

Как определить абсолютное высвобождение оборотных средств  

Относительное высвобождение оборотных средств  

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в планируемом году будет равно 400 млн руб. (4000 - 3600).  

Относительное высвобождение оборотных средств рассчитывается по формуле  

Анализ высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости проводится по всем оборотным средствам и отдельно по нормируемым.  

На высвобождение оборотных средств из оборота через показатель их оборачиваемости действуют такие факторы, как изменение средних остатков оборотных средств и изменение объема реализации. Влияние изменения средних остатков оборотных средств определяется п о формуле  

Влияние на высвобождение оборотных средств из оборота изменения объема реализации рассчитывается по формуле  

На машиностроительных предприятиях помимо этих основных показателей применяют вспомогательные, характеризующие влияние мероприятия на ту или иную сторону производственной и финансовой деятельности предприятия повышение уровня использования" производственных мощностей и основных фондов , высвобождение оборотных средств, снижение удельного расхода материалов, топлива и различных видов энергии, -ликвидация брака и др. Эффективность может характеризоваться также улучшением санитарно-гигиенических и производственных условий труда работающих.  

Если рассмотреть влияние сокращения времени выполнения частичных процессов , являющихся элементами системы , на эффективность процесса изготовления изделий, т. е. на систему, то можно утверждать, что такое влияние, как правило, отсутствует. Подтверждением этому может служить тот факт, что сокращение времени выполнения частичных процессов не приводит к ускорению перехода

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств с скорость их оборота (коэффициент оборачиваемости) и длительность одного оборота в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов, которые эти средства осуществляют за плановый период. Этот коэффициент определяется по формуле

где Р - объем реализованной в плановом периоде продукции в действующих оптовых ценах за год (квартал), грн; - средний остаток оборотных средств, то есть денежное исчисление суммы оборотных средств, находящихся одновременно на предприятии во всех шести формах, грн.

пример 3

Годовой объем реализованной продукции составляет 10 млн грн. При этом энергетическое предприятие оперирует суммой оборотных средств (средним остатком оборотных средств) объемом 0500000 грн. Таким образом, за год оборотные средства обернутся раз.

Коэффициент оборачиваемости показывает сумму реализованной продукции приходится на один рубль оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте характеризует их сумму, приходящуюся на одну гривну реализованной продукции:

Продолжительность одного оборота оборотных средств (средний период оборачиваемости) показывает, в течение какого периода (за сколько дней) оборотные средства совершают один оборот. Значение этого показателя в днях может быть определено:

где Д - количество дней в плановом периоде.

пример 4

Если за год (Д = 365 дней) оборотные средства совершили 20 оборотов (= 20), продолжительность одного оборота составляет = 365/20 = 18,2 дня.

Формулу (3.9) можно представить в другом виде:

Теперь можно приравнять правые части обоих выражений - (3.7) и (3.10):

(3.11)

Полученная формула наглядно иллюстрирует известный не только экономистам принцип: "Время - деньги!". В нашем случае правая часть формулы содержит время, а левая - деньги.

Высвобождением оборотных средств называется относительное уменьшение потребности в оборотных средствах, обусловленное ускорением их оборачиваемости, что обеспечивает сохранение или повышение существующего уровня реализации продукции.

Примечание

Формула (3.11) дает возможность овладеть глубину экономических процессов, происходящих на предприятии, приблизиться к пониманию одной из главных тайн экономики образует формулу "Время - деньги!".

Действительно, даже внешний вид формулы (3.11), где в левой части представлены только стоимостные показатели, а в правой - факторы времени, дает возможность

понять, что между затратами средств и затратами времени существует непосредственная связь.

Направления реализации этой связи можно проследить в следующем:

Одинакового результата с точки зрения наращивания объема реализации можно достичь за счет: а) увеличение среднего остатка оборотных средств при неизменном скорости их вращения; б) повышение скорости оборота оборотных средств при неизменном их объема (снижение периода оборачиваемости)

По своему экономическому результатом экономия времени равнозначна экономии денег: снижение периода оборачиваемости оборотных средств дает возможность без потери объема реализации отказаться от части оборотных средств или при сохранении их остатка увеличить объем реализованной продукции;

Дефицит оборотных средств может быть в определенной степени компенсирован экономией времени: нужно заставить оборотные средства вращаться быстрее, сокращая периоды поставки сырья, производства продукции, реализации готовых товаров;

Любое торможение хода циклов оборачиваемости оборотных средств заставляет расплачиваться за это деньгами; чтоб не потерять объем реализации, предприятие вынуждено "раздувать" оборотные средства; именно сюда, как правило, направляется задержана зарплата, именно это мешает ее своевременному повышению.

Абсолютное высвобождение показывает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

пример 5

Если средний размер оборотных средств составил в прошлом году 200 млн грн, а в текущем - 195 млн грн, то абсолютное высвобождение составляет 5 млн грн. При этом не учитывается изменение объема реализованной продукции.

Относительное высвобождение характеризует как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно рассчитать потребность в оборотных средствах за отчетный период (год), исходя из фактического оборота и объема реализации продукции за указанный период и оборачиваемости в днях за предыдущий период (год). Разница и показывает сумму высвобождения оборотных средств.

пример 6

Определить относительное высвобождение оборотных средств, если есть такие данные по предприятию за 2011-2012 pp. (Млн грн):

решение

Период оборачиваемости в днях за 2011г. - 10 360/36 = 100 (дней). Потребность в оборотных средствах в 2012 г.. При скорости вращения, соответствующей оборачиваемости 2011 и объема реализованной продукции 2012, равно 40 100/360 = 11,1 (млн грн).

Учитывая то, что средний остаток оборотных средств за 2012 г.. Составил 9500000 грн, относительное высвобождение равно 1600000 грн (11,1 - 9,5).

Эти показатели могут быть вычислены в целом по всем оборотными средствами и по отдельным их элементам (так называемая поэлементная оборачиваемость средств).

Потребность в оборотных средствах связана прямой зависимостью не только с объемом производства (сбыта), но и с продолжительностью оборота. За сокращение периода оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, и, наоборот, увеличение периода оборачиваемости вызывает потребность в дополнительных средствах.

В случаях, когда относительное высвобождение оборотных средств, обусловлено ускорением оборачиваемости, превышает дополнительную потребность в средствах, необходимых для обеспечения увеличения объемов производства, происходит абсолютное высвобождение оборотных средств. Если же дополнительная потребность в оборотных средствах, связанная с наращиванием объема производства, больше той величины, которая высвобождается в результате ускорения оборачиваемости, можем говорить лишь об относительном высвобождение оборотных средств. Оно определяет размер снижения этой дополнительной потребности. Величина оборотных средств, высвободившихся благодаря ускорению оборачиваемости, характеризует улучшение использования оборотного капитала.

Имеются следующие данные за второй квартал 2014 и 2015г.г. по предприятию (тыс. pуб.):

Определите:

1) за каждый год показатели оборачиваемости оборотных средств и их динамику (в %);

2) сумму высвобожденных (или дополнительно привлеченных) средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Результаты расчетов представьте в форме таблицы. Сделайте выводы.

Решение:

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется делением объёма реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств в организации:

К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.;

Р п - объём реализованной продукции, тыс. руб.;

Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

Найдём средний остаток оборотных средств.

Даты, на которые имеются данные, не равноудалены друг от друга.

Средний уровень за год в этом случае определяется как:

t i - время, в течение которого сохранялся уровень.

Средний остаток оборотных средств в 2014 г.:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2014 г.:

Средний остаток оборотных средств в 2015 г.:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 г.:

Прирост коэффициента оборачиваемости оборотных средств равен:

Следовательно, оборачиваемость оборотных средств снизилась на 10,9%.

Показатель средней продолжительности оборота в днях.

Произошло замедление оборачиваемости оборотных средств.

2) При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот. Сумма дополнительно привлеченных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных средств может быть найдена одним из способов:

Результаты расчетов представлены в таблице.

Вывод: При замедлении оборачиваемости в оборот необходимо вовлекать дополнительные средства в размере 3,91 тыс. руб.

Большое значение в использовании предприятием имеет их оборачиваемость. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается их реальное движение в процессе воспроизводства. Ускорение оборачиваемости важно для хозяйственной деятельности каждого предприятия.

За определенный период (О) определяется в днях в виде отношения среднего остатка оборотных средств (СО) к однодневному обороту по реализации продукции (ОР):

О=СО/(ОР/360) или (СО*360)/ОР

Оборачиваемость определяется исходи из всех оборотных средств предприятия в целом и отдельно - . Фактический оборот по реализации продукции исчисляется в ; среднегодовой остаток - по бухгалтерским балансам как средняя хронологическая из остатков по месяцам.

Ускорение или замедление оборачиваемости определяется сравнением оборачиваемости за отчетный год с предыдущим годом, а по нормируемым оборотным средствам - с плановыми показателями оборачиваемости. При исчислении оборачиваемости по отдельным элементам нормируемых оборотных средств их средние остатки необходимо поделить на однодневную реализацию продукции.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Например, если средняя величина оборотных средств равнялась в 2010 г. 10 млн, руб., а в 2011 г. - 9,5 млн. руб., то абсолютное высвобождение составило 0,5 млн. руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период (год), исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемость в днях за предыдущий период (год). Разность и даст сумму высвобождения оборотных средств.

Например, имеются следующие данные по предприятию за 2010 - 2011 гг. (в тыс. руб.):

Оборачиваемость в днях за 2010. составит:

10000*360/360000= 10 (дней)

Потребность в оборотных средствах в 2011 г. при оборачиваемости 2010 г. и объеме реализованной продукции 2010 г. будет равной:

400000*10/360=11 111 (тыс. руб.).

Учитывая, что средний остаток оборотных средств за 2011 г. составил 9500 тыс. руб., относительное высвобождение равно 1611 тыс. руб. (11 111 - 9500).

Одним из важнейших показателей эффективности производственной деятельности компании, является оборачиваемость активов. Ведь, чем быстрее ценности проходят полный производственный цикл, тем более эффективно функционирование предприятия. Высвобождение оборотных средств являет собой финансовый результат ускорения оборачиваемости оборотных активов. Рассмотрим, что представляют собой оборотные активы, а также какую роль играет высвобождение оборотного капитала.

Ценное имущество организации, используемое в процессе осуществления хозяйственной деятельности, можно классифицировать в зависимости от степени ликвидности, то есть способности быстро обращаться в денежный эквивалент, а также от того, насколько длительным является период использования актива. Если речь идет о внеоборотных активах, то нельзя говорить о них как о ликвидных ценностях. К этой категории относят станки и оборудование, капитальные строения, нематериальные активы и иное имущество с аналогичными характеристиками. Использование таких активов превышает один календарный год и переносится на стоимость произведенной продукции частями.

Оборотный капитал имеет диаметрально противоположные характеристики. Данная категория ценностей в большей степени определяется значительной ликвидностью (за исключением нереальных к взысканию дебиторских долгов и залежалых запасов материальных ценностей).

Свою стоимость оборотные средства переносят на произведенную продукцию в полном объеме. Использование данной категории имущества по большей части не превышает длительность одного производственного цикла или одного календарного года.

Что собой представляет сумма высвобожденных оборотных средств?

В том случае, когда в процессе ведения хозяйственной деятельности путем рационализации использования оборотных средств достигается снижения потребности в них, можно говорить о высвобождении оборотных средств (формула для расчета будет представлена ниже).

Значение процесса высвобождения активов для компании нельзя недооценивать, так как фактическая экономия материальных расходов является одним из базовых источников сокращения затрат, повышения рентабельности и уровня реальной прибыли.

Абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств

По своей сути, на практике имеет место относительное высвобождение оборотных средств и абсолютное.

Абсолютное высвобождение оборотных средств заключается в прямом сокращение потребности организации в оборотных активах. Такой вид сокращения затрат встречается в тех случаях, когда остатки активов значительно ниже установленного компанией норматива, либо отмеченного в предшествующих периодов количества.

Что касается относительного высвобождения оборотных средств (формулу рассмотрим ниже), данный показатель рассматривает взаимосвязь сокращения количества оборотных средств компании и увеличения величины произведенной предприятием товарной продукции. Данный вид высвобождения имеет место в тех случаях, когда процесс ускорения прохождения цикла оборотными активами осуществляется одновременно с увеличением количества выпущенной товарной продукции. При этом темпы производственного роста должны существенно опережать увеличение остатков активов.

Для того чтобы определить сумму высвобожденных оборотных средств, как в абсолютном, так и относительном варианте, достаточно использовать математические формулы расчета. Рассмотрим, каждую из них.

Абсолютное высвобождение оборотных средств – формула – может быть представлена следующим образом:

Высвобождение абсолютное = (Продолжительность 1 оборота в базисном периоде – Продолжительность 1 оборота в отчетном периоде) / Объем оборотных активов / Период.

При этом высвобождение относительное будет определено с помощью формулы:

Высвобождение относительное = Объем оборотных активов в базисном периоде * Темп роста произведенной продукции — Объем оборотных активов в отчетном периоде.

Таким образом, определить высвобождение оборотных средств, как в абсолютном, так и в относительном варианте не составит труда при использовании следующих формул для расчета.

Процесс абсолютного высвобождения возникает в тех случаях, когда реальная потребность в активах значительно ниже, чем плановая. При этом потребуется сопоставить реальную потребность в активах, актуальную для предыдущего периода и их плановую потребность при условии, что объемы производства либо останутся на текущем уровне, либо будут повышаться.

Относительное высвобождение проявляется в виде сокращения реальной стоимости активов компании в рассматриваемом периоде в сравнении с результатами, достигнутыми ранее.

Рассмотрим, как определяется сумма высвободившихся оборотных средств на практическом примере.

В текущем году был достигнут реальный V выпущенной продукции – 1200 т.р., в том время как объем всех оборотных активов составил 1500 т.р., плановый V продукции на будущий год – 2000 т.р. при условии, что оборачиваемость активов будет увеличена на 5 дней.

1. Определим оборачиваемость:

О = 1500 / (1200 / 360) = 45 дней;

1. Величина оборотных средств:

ОС = 20000 * 45 / 360 = 2500 т.р.;

1. Величина оборотных средств в будущем году:

ОС = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 т.р.

1. Относительное высвобождение активов:

ОВ = 2500 – 2220 = 280 т.р.

Исчисление относительного и абсолютного высвобождения оборотных активов с использованием указанных выше формул, позволяет организациям ускорить процесс оборачиваемости имеющихся активов и выявить скрытые резервы, что, в свою очередь, обеспечит возникновение свободных денежных ресурсов, которые компания сможет направить на развитие бизнеса, не привлекая при этом сторонние источники финансирования деятельности.